Translation of "Interest rate volatility" in German

Auch 2013 führten Währungs- und Zinsschwankungen zu einer niedrigeren Investmentmarge.

Auch andere finanzielle Risiken haben, zum Teil wegen der größeren Volatilität der Zinssätze, zugenommen.

Nach der Einführung dieser Märkte in der EU konnte kei­nerlei Zunahme der Zinsschwankungen festgestellt wer­den.

Die Risikokontrollmaßnahmen hängen von den Zinsschwankungen , dem Zinsniveau , dem vermutlichen Zeitraum bis zur Verwertung und der jeweiligen Laufzeit der Sicherheit ab .

Die Finanzderivate sind nur eine von zahlreichen Innovationen, die das Funktionieren der Finanzmärkte in den letzten Jahren verändert haben, und sie sind wahrscheinlich eher eine Folge als eine Ursache der erhöhten Volatilität der Zinssätze und Wechselkurse.

Die ITL, auf die trotz der Volatilität der Zins­sätze, von der dieser Markt gekennzeichnet war, und dem selbstverständlich deutlichen Anstieg der Renditen zwischen Ende Januar und Mitte September 18% der gesamten Mittelbeschaffung entfielen, nahm unter den aufgenommenen Gemeinschaftswährungen den ersten Rang ein.

Daneben werden auch monatlich Shifts (Zins, FX, Vola, Credit Spread) für die jeweiligen Handelseinheiten durchgeführt sowie die Meldungen an die Aufsicht erstellt.

Dabei wurde der «fair value» der Eigenkapitalkomponente durch die Bewertung der Wandeloption anhand des Black- Scholes Modelles ermittelt (wesentliche Annahmen: risikofreier Zinssatz 1.79%, Volatilität 85%).

Der «fair value» der Optionen wurde am Ausgabetag unter Verwendung des Black-Scholes Optionspreismodells bestimmt (wesentliche Annahmen: risikofreier Zinssatz 0.3805%, Volatilität 80%).

Diese Risiken umfassen oder sich beziehen sich, unter anderem, auf Aktienmarkt-, Obligationenmarkt-, Fremdwährungs-, Zins-, Kredit-, Marktvolatilitäts-, Versicherungs- und politische Risiken und Kombinationen dieser sowie anderer Risiken.

Neben den täglichen Reports werden wöchentlich Zins-, FX-, Vola- und Credit Spread-Shifts durchgeführt und an die entsprechende Handelseinheit berichtet.

Ausschlaggebend ist, dass die zinsbedingte Volatilität für die FRN nicht von Nachteil, aber gleichzeitig der höhere Kupon von Vorteil ist, da sich der Anstieg des Leitzinses in einem höheren Libor niederschlägt und somit die Gesamtrendite steigert.

Daneben werden auch monatlich Shifts (Zins, FX, Vola, Credit Spread) für die jeweiligen Handels-einheiten durchgeführt sowie die Meldungen an die Aufsicht erstellt.

Sehr geehrte Abgeordnete, Sie alle wissen, dass es, wenn wir von Derivatemarkt sprechen, um einen Markt von 600 Billionen US-Dollar geht, und um Produkte, die täglich von Banken, aber auch von Unternehmen verwendet werden, um sich gegen potenzielle Schwankungen bei Wechselkursen und Zinssätzen oder die Volatilität der Ölpreise abzusichern.

Dieses Jahr ist die schrittweise Drosselung der Anleihekäufe („Tapering“) einkalkuliert, doch die Unsicherheit über das Timing und das Tempo, in dem die Fed versuchen wird, die Zinspolitik zu normalisieren sorgt für Volatilität.

Zwischen September 2005 und März 2006 wiesen die langfristigen Zinsen einen volatilen Verlauf auf , worin sich der Einfluss kurzfristiger Faktoren auf die Inflationsentwicklung widerspiegelte .

Betrachte man, wie sie die Finanzbedingungen – langfristige Zinsen, Volatilität und Aktienkurse – beeinflusst habe, sehe die QE einer konventionellen Zinspolitik, von der wir glauben, dass wir sie verstehen, unheimlich ähnlich.

Schließlich vertritt Italien die Auffassung, dass der in der Vereinbarung vorgesehene Vergütungsmechanismus auf der Grundlage kurzfristiger Zinsen für die volatile Komponente der Einlagen auf den Postgirokonten das vom Staat getragene Liquiditätsrisiko in angemessener Weise berücksichtigt.

Deren Wirkungen konnten nämlich nicht nur durch Handel und höhere Inflation verpuffen, sondern auch durch höhere Zinssätze und durch volatile Wechselkurse.

Auch weisen die Anleihemärkte, die durch liquide De­rivate-Märkten gekennzeichnet sind, keine höheren Zinsschwankungen auf als die anderen Anleihemärkte.

Dabei sind zeitbasierte sowie ereignisbasierte Stresstests zu unterscheiden, wobei statistische Methoden (unterschiedliche Korrelationen, höheres Konfidenzniveau etc.) und extreme Marktbewegungen von Risikofaktoren (Aktienkurse und Indexpreise, Zinssätze, Wechselkurse, Volatilitäten, Credit Spreads) und Illiquidität der Märkte angenommen und zur Bewertung herangezogen werden.

Die Welt ist schließlich nicht einfacher geworden im aktuellen Umfeld mit Niedrigzinsen, hoher Volatilität und der Notwendigkeit, selbst seine Alters- und Berufsunfähigkeitsvorsorge betreiben zu müssen.

Die Ergebnisse werden jedoch durch die schwierigen Marktbedingungen, insbesondere die niedrigen Zinsen und die Volatilität an den Devisenmärkten, belastet.

Darüber hinaus werden aufgrund erheblich erhöhter Zinssätze sowie einer höheren Volatilität der Märkte nicht cash-relevante Goodwill-Positionen neu bewertet.

Dabei sind zeitbasierte sowie ereignisbasierte Stresstests zu unterscheiden, wobei statistische Methoden (unterschiedliche Korrelationen, höheres Konfidenzniveau etc.) und extreme Marktbewegungen von Risiko-faktoren (Aktienkurse und Indexpreise, Zinssätze, Wechselkurse, Volatilitäten, Credit Spreads) und Illiquidität der Märkte angenommen und zur Bewertung herangezogen werden.

Dabei sind zeitbasierte sowie ereignisbasierte Stresstests zu unterscheiden, wobei statistische Methoden (unterschiedliche Korrelationen, höheres Konfidenzniveau etc.) und extreme Marktbewegungen von Risikofaktoren (Aktienkurse und Indexpreise, Zinssätze, Wechselkurse, Volatilitäten) angenommen und zur Bewertung herangezogen werden.

Im ersten Halbjahr führten die weiterhin niedrigen Zinsen sowie Marktschwankungen zu einer vergleichsweise geringen Neugeschäftsmarge von 1,5 Prozent.